Венчурная Евразия: итоги первого полугодия 2023 года

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ

• В 2023 году под давлением инфляции, процентных ставок и геополитики в мире продолжилось падение объемов венчурных сделок, М&А, IРО. Технологический сектор по-прежнему в лидерах, а знаковые IPO ARM и Instacart и общий интерес вокруг искусственного интеллекта позволяют надеяться на отскок рынка во всех этих областях

• Кибербезопасность, EdTech, HRTech, BioTech и PropTech — перспективные направления для инвестиций в этом году

• Business Software занимает лидирующее место с 20% всех венчурных сделок. 30% инвестиций направлены в сферы финансов и здравоохранения

• Венчурный рынок России привлек $27 млн и проявляет себя через корпоративные инновации. Корпорации и стартапы сотрудничают с институтами, вузами и фондами для развития сообщества, это – новый тренд в работе с инновациями

• С учетом локальных факторов, Россия опередила мир в сокращении объемов венчурного рынка. Запрос корпораций на инновации и технологии сохраняется, но деньги на это тратятся более осторожно и прагматично. В том числе, ввиду ухода из России стартапов, а также сокращения возможностей международного развития, выбор для инвестиций и сделок сократился. Это приводит к фокусу на внутрикорпоративных инициативах или сделках М&А

• Очень капиталоемкий мировой тренд — ИИ — пока не сильно повлиял на венчурный рынок России. Крупнейшие российские корпорации, обладающие ресурсами, сами вкладываются в развитие ИИ, включая генеративный, в том числе используя существующие open-source модели

• Новые российские ІРО могут дать новый импульс развитию венчурной экосистемы. Десятки компаний готовы выйти на Московскую биржу, и некоторые уже это сделали. Важным сдерживающим фактором этой возможности и ликвидности на рынке IPO является тот факт, что среди потенциальных инвесторов остался, по сути, только частный инвестор