-(1).jpg)
Аналитическая компания Dsight совместно с Группой компаний Б1 и Nextons провели исследование, посвященное объему инвестиций и динамике основных показателей венчурного рынка России и мира за первую половину 2024 года. При подготовке отчета использовались данные и статистика из открытых источников — СМИ, блогов, сайтов компаний, публичных презентаций и баз данных стартапов.
Согласно результатам исследования, российский венчурный рынок в первой половине 2024 года постепенно восстанавливался. Аналитики отмечают рост активности и интереса частных инвесторов к вложениям в стартапы (благодаря появлению новых инвестиционных инструментов[1], а также росту активных покупок от стратегов и выходам технологических компаний на IPO).
ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ
-
Объем российских инвестиций за первое полугодие 2024 года составил 46 миллионов долларов США, что на 31% больше, чем за аналогичный период 2023 года
-
Частные инвесторы обеспечили 45% сделок и 48% объема, при этом в первом полугодии 2024-го заметно увеличилось число сделок со стартапами ранних и поздних стадий развития (Series A, B+). Больше всего по количеству инвестиций бизнес-ангелов направляется в посевные стадии (57% сделок)
-
За первое полугодие 2024 года появилось 6 новых фондов и инвестиционных площадок, а также начали использоваться альтернативные инструменты инвестирования, позволяющие с минимально возможным риском в условиях неопределенности инвестировать небольшими суммами в большее количество проектов
-
В целом за выбранный период времени инвестиции в индустрии распределились равномерно по разным секторам. Среди отраслей для инвестирования стали популярны нейросети и ИИ. Также инвесторы поддерживали свои портфельные компании follow-on-раундами и вкладывались в новые быстрорастущие компании с ясной стратегией выхода в горизонте 3–5 лет
-
Бигтехи и крупные ИТ-компании все активнее приобретают технологические проекты для совершенствования собственных экосистем и стратегического развития ИТ-продуктов: количество M&A сделок в первом полугодии увеличилось на 79%. Чаще всего корпорации приобретали контрольный пакет (больше 50% капитала), таких сделок 80%
-
Технологические компании все больше интересуются IPO: 6 IPO было проведено в первом полугодии 2024 года, к середине 2025-го ожидается вывод еще 10 технологических IPO. Кроме того, стали особенно популярны Pre-IPO: компания остается частной, но при этом получает финансирование за счет акций, размещенных на инвестиционной платформе. Для компаний это возможность протестировать спрос на себя среди инвесторов, поднять узнаваемость и подготовиться к полноценному листингу
-
В первом полугодии 2024 года было зафиксировано 39 сделок с участием стартапов с российскими основателями за рубежом, общая сумма привлеченных средств составила 1,2 млрд долларов США
-
В 2024 году аналитики прогнозируют 30% роста в объемах инвестиций в России, рост венчурных сделок в Европе также продолжится. Пользоваться популярностью и двигать рынок вперед будут проекты в сфере ИИ, B2B, стартапы в области здоровья, энергетики, логистики и безопасности
-
К июлю 2025 года ожидается продолжение трендов на активное участие частных инвесторов и государства в венчурном рынке, большую государственную поддержку стартапов со стороны налогов, кредитной политики, фондов и грантов
«Рынок российских IPO в 2023 году состоялся, высок аппетит компаний к этому виду финансирования на фоне сложившегося рынка, уменьшения барьеров и повышения ставки ЦБ. IPO и pre-IPO частично заменили венчурные инвестиции на более поздних стадиях. С отраслевой точки зрения фокус на местных ИИ-продуктах будет определять направление как VC, так и M&A и IPO. Если в мире мы видим существенные объемы в генеративном ИИ, то ввиду нашей специфики в России работает более прагматичный подход с инвестициями в вертикальные отраслевые решения на базе ИИ. В ближайший год ожидается продолжение трендов на активное участие частных инвесторов и государства в венчурном рынке на фоне незначительного роста рынка».
Антон Устименко
Партнер Группы компаний Б1, руководитель направления по оказанию услуг компаниям сектора технологий, медиа и телекоммуникаций (ТМТ), руководитель группы по оказанию услуг по подготовке к IPO
Показать ссылки
-
[1] При оценке объема инвестиций и динамики показателей венчурного рынка учитывались венчурные инвестиции в компании, которые осуществляют деятельность преимущественно на локальном рынке, а также компании, основанные гражданами на локальном рынке, которые впоследствии вышли за рубеж, не покидая локальный рынок
-(1).jpg)