Управление климатическими рисками в банковской отрасли: актуальные тенденции и лучшие подходы

Повестка устойчивого развития в России с каждым годом приобретает все большую актуальность: развитие регулирования в области устойчивого развития в том числе обусловлено вызовами, связанными с изменением климата. На фоне этого внедрение лучших практик управления климатическими рисками становится определяющим фактором долгосрочной устойчивости бизнес-моделей финансовых организаций.

ЦБ РФ также отмечает важность интеграции ESG-факторов в бизнес-стратегии, корпоративное управление и риск-менеджмент финансовых и нефинансовых организаций с учетом текущей ситуации, национальных приоритетов российской экономики и опыта дружественных стран[1].

В новом исследовании Б1 представлены результаты проведенного анализа наиболее популярных подходов к управлению климатическими рисками, используемых в крупнейших российских и международных компаниях банковской отрасли, а также рекомендации и требования регуляторов и профессиональных объединений. Эксперты Группы компаний Б1 основывали свои выводы на данных, раскрываемых организациями в публичной нефинансовой отчетности.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ

Угрозы, которые несут климатические риски, способны повлиять на стабильность многих отраслей мировой экономики и устойчивое развитие общества в целом. Климатические изменения могут привести к нарушению цепочек поставок, снижению производительности сельского хозяйства, повреждению инфраструктуры и уменьшению доступности природных ресурсов
Финансовый сектор также уязвим перед климатическими угрозами: возможны такие последствия, как увеличение убытков из-за страховых выплат, дефолты по кредитам в пострадавших регионах, снижение стоимости активов углеродоемких компаний и ухудшение инвестиционного климата. Все это может повлиять на способность банков и других финансовых институтов поддерживать устойчивость своих операций в долгосрочной перспективе
Вопросы управления физическими и переходными климатическими рисками по состоянию на октябрь 2024 года остаются актуальными в контексте структурной трансформации российской экономики. Актуальность управления этими рисками возрастает, так как России необходимо балансировать между принятыми обязательствами[2] по снижению выбросов парниковых газов и сохранением экономической стабильности в условиях международных санкций и изменяющегося рынка энергоресурсов
Важным аспектом развития в сфере климата в РФ и в мире остается стимулирование устойчивого, в том числе «зеленого», финансирования. Регуляторы и финансовые организации продолжают совершенствовать механизмы, которые будут поощрять бизнес вкладывать средства в проекты по снижению климатического воздействия, а также компенсации выбросов парниковых газов
Российские регуляторы активно интегрируют лучшие международные практики в сферу управления климатическими рисками в финансовом секторе. Это позволяет российским банкам следовать глобальным тенденциям в управлении рисками и способствует повышению прозрачности в вопросах устойчивого развития
Российские банки начинают активную работу по управлению климатическими рисками, однако на текущий момент существуют регуляторные и рыночные ограничения, препятствующие постановке количественных климатических целей. Среди проблем – недостаток методологий и данных для оценки климатических рисков, отсутствие четких регуляторных требований по раскрытию климатической информации, а также ограниченный доступ к инструментам и технологиям для мониторинга показателей. Для полноценной интеграции управления климатическими рисками в банковскую практику потребуются время и дополнительные усилия

КЛИМАТИЧЕСКИЕ РИСКИ[5]

Переходные климатические риски

Это вероятность убытков, связанных с переходом к экономике с низким уровнем выбросов парниковых газов:

Регуляторные изменения
Рыночные изменения
Технологические изменения

Физические климатические риски

Вероятность убытков, связанных с опасными природными явлениями, возникающими вследствие изменения климата:

Экстремальные погодные условия
Нарушение целостности активов
Хронические изменения климата
Перебои в цепочке поставок

Потенциальные последствия

Снижение выручки
Рост операционных расходов и капитальных затрат
Повышение стоимости заемного финансирования и, как следствие, рост долговой нагрузки и вероятности невозврата кредитных средств
Снижение стоимости активов наиболее углеродоемких компаний

Управление рисками

Выявление, анализ и оценка климатических рисков
Сценарный анализ климатических рисков
Мониторинг рисков
Контроль и меры по снижению рисков
Раскрытие информации, связанной с климатическими рисками

РОССИЙСКАЯ vs МЕЖДУНАРОДНАЯ ПРАКТИКА

В силу того, что рекомендации ЦБ РФ по учету климатических рисков финансовыми организациями были опубликованы в декабре 2023 года, на текущий момент отсутствует репрезентативная практика их применения.

В качестве примеров управления климатическими рисками могут быть использованы международные подходы, в том числе Руководящие принципы по установлению целевых показателей в области изменения климата для банков, разработанные Альянсом банков по нулевым выбросам (NZBA)[6]. Руководство NZBA определяет подходы к декарбонизации портфеля банков-участников Альянса.

Показатель	Рекомендации ЦБ РФ	Руководство NZBA
Постановка целей	Абсолютные выбросы и / или Отраслевые удельные выбросы	Абсолютные выбросы и / или Отраслевые удельные выбросы
Временные перспективы	Краткосрочный горизонт (от 1 до 3 лет) Среднесрочный горизонт (от 4 до 10 лет) Долгосрочный горизонт (от 10 до 30 лет (как минимум))	Достижение углеродной нейтральности до 2050 года Промежуточные цели до 2030 года
Сценарии	Возможно применение сценариев: Сообщества центральных банков и надзорных органов по повышению экологичности финансовой системы (Central Banks and Supervisors Network for Greening the Financial System, NGFS)[7]. Международного энергетического агентства (МЭА)[8]. Межправительственной группы экспертов по изменению климата (МГЭИК)[9].	Сценарии должны соответствовать ограничению потепления в 1,5°C к концу века. МГЭИК и иные, разработанные на их основе Международного энергетического агентства (МЭА) разработанные регулирующими органами / секторальные сценарии при условии достижения углеродной нейтральности к 2050 году
Региональная специфика	Глобальные климатические сценарии целесообразно дополнить допущениями, учитывающими российскую специфику переходных и физических климатических рисков.	Банки могут отражать региональные особенности при условии, что сценарии должны соответствовать ограничению потепления в 1,5°C до конца XXI века.
Негативный скрининг[10].	Крайне не рекомендуется	Нет четкой позиции
Методологии расчета выбросов парниковых газов финансируемых компаний	Протокол выбросов парниковых газов(GHG Protocol)[11]. TCFD[12]. Партнерство в сфере финансового учета выбросов углерода (PCAF)[13].	Конкретная методология не указана, рекомендуется использовать надежные источники, такие как PCAF
Компенсация выбросов / углеродные единицы	–	Возможно при условии отсутствия иных технологических / финансовых возможностей декарбонизации
Внешнее заверение	–	Поощряется, но не является обязательным
Раскрытие информации	Рекомендации ЦБ РФ по раскрытию финансовыми организациями информации в области устойчивого развития (Информационное письмо от 13.06.2023 №ИН-02-28/44)[14]. МСФО S2[15].	TCFD ISSB[16].

ОСНОВНЫЕ ДЕЙСТВИЯ БАНКОВ: УСТАНОВКА ОТРАСЛЕВЫХ ЦЕЛЕЙ ПО ПОРТФЕЛЮ И РАБОТА С КЛИЕНТАМИ

Постановка целей по сокращению выбросов парниковых газов – это важный инструмент для управления климатическими рисками в финансовых организациях, поскольку он помогает не только снизить негативное воздействие на окружающую среду, но и минимизировать финансовые риски, связанные с изменениями климата, а также усилить репутацию компании в глазах инвесторов и клиентов.

В последние годы все больше банков стремятся установить цели Net Zero не только для своих собственных операций, но и для инвестиционных и кредитных портфелей. Еще одним направлением декарбонизации бизнеса финансовой организации является ее вовлечение в реализацию климатических проектов. По данным опроса Б1, 68% компаний планируют или уже реализуют проекты по привлечению финансирования «зеленых» или социальных проектов[17].

БАНКИ УСТАНАВЛИВАЮТ КЛИМАТИЧЕСКИЕ ЦЕЛИ ПО СЛЕДУЮЩИМ НАПРАВЛЕНИЯМ[18]

Публичная декларация о целевых объемах на «зеленые» проекты: чистые технологии, низкоуглеродный транспорт, «зеленое» строительство и т. д.

Достижение нулевого совокупного уровня выбросов парниковых газов клиентского портфеля при помощи интеграции процедур учета климатических рисков и мероприятий по компенсации выбросов.

Сокращение или отказ от финансирования клиентов и проектов, оказывающих наиболее существенное негативное воздействие на изменение климата.

Предоставление льготных условий кредитования в случае выполнения условий снижения негативного воздействия на климат.

Практика международных банков в сфере управления климатическими рисками

В 2022 году банк HSBC выпустил свой Net Zero Transition Plan, в котором подробно изложил свой подход к достижению целей Net Zero и мероприятия по взаимодействию с клиентами для реализации этого плана. В этом документе изложены шаги, как банк будет работать с различными отраслями и клиентами для постепенного сокращения выбросов и поддержки глобального пере хода к низкоуглеродной экономике. Эти меры кратко представлены далее.

Одним из ключевых аспектов плана является работа с клиентами, особенно в углеродоемких секторах, чтобы помочь им на пути к декарбонизации. HSBC делает акцент на поддержке перехода своих клиентов, предоставляя им финансирование и консультации для реализации низкоуглеродных стратегий. Основные направления взаимодействия с клиентами включают следующие:

Оценка углеродного следа и рисков компаний-клиентов, включая анализ их плановпо снижению выбросов
Разработка переходных решений, к примеру, использование возобновляемыхисточников энергиии технологий с низкими выбросами
Финансовые инструменты для поддержки перехода: банк предлагает специализированные продукты, такие как «зеленые» кредиты и облигации, которые стимулируют устойчивые проекты и инвестиции
Активное вовлечение: HSBC участвует в диалогах с клиентами, обсуждая пути снижения углеродного следа и поощряя участие компаний в климатических инициативах

Для отслеживания прогресса HSBC внедряет системы мониторинга выбросов парниковых газов по каждому сектору и регулярно публикует отчетность в соответствии с международными стандартами, такими как Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD).

ПРАКТИКА УПРАВЛЕНИЯ КЛИМАТИЧЕСКИМИ РИСКАМИ В БАНКОВСКОЙ ОТРАСЛИ РФ

Крупнейшие российские банки начали работу над интеграцией климатических рисков в общую систему управления рисками. Прежде всего, ряд финансовых организаций проводят оценку физических и переходных климатических рисков, в том числе климатическое стресс-тестирование с учетом требований российских и международных стандартов и научно-обоснованных сценариев изменения климата.

Подходы российских банков к постановке климатических целей:

Снижение выбросов парниковых газов в портфеле
Финансирование низкоуглеродных и «зеленых» проектов
Развитие рынка «зеленых» продуктов
Развитие рынка углеродных единиц

На текущий момент российские банки не ставят количественные цели в области климата, что обусловлено недостаточной зрелостью рынка и климатического регулирования, а также неполнотой данных о выбросах парниковых газов, предоставляемых клиентами банков. С учетом Климатической доктрины РФ, а также ограничений ЦБ, касающихся негативного скрининга портфеля и отказа от финансирования углеродоемких компаний и отраслей, при разработке собственных климатических стратегий банки вынуждены учитывать климатические цели клиентов своего портфеля.

Кроме того, на сегодняшний день отсутствует полноценный учет отраслевых выбросов парниковых газов, что затрудняет качественную проработку количественных климатических целей. В то же время российские банки уделяют большое внимание реализации климатических проектов. Например, активно развивается рынок устойчивого финансирования: в 2024 году на бирже были размещены «зеленые» облигации объемом 2,8 млрд руб[19].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Российское законодательство в области климатического регулирования активно развивается, следуя международным трендам и адаптируя их к национальным условиям. Это позволяет российским банкам ориентироваться на лучшие мировые практики в вопросах постановки и реализации климатических целей для своих финансовых портфелей. Однако для успешного и полноценного внедрения подобных климатических целей в России требуется дальнейшее развитие внутренних рыночных механизмов и обязательный учет выбросов парниковых газов всеми участниками кредитного рынка.

Хотя некоторые международные банки уже достигли стадии, когда их климатические цели по портфелю охватывают все три категории выбросов (Scope 1, 2 и 3), для российских банков такой уровень пока остается труднодостижимым. Это связано как с ограниченной зрелостью инфраструктуры климатического регулирования, так и с недостаточной вовлеченностью всех участников рынка в процессы учета и сокращения выбросов. Именно поэтому особенно важно активное взаимодействие банков с их клиентами.

Показать ссылки

[1] Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2025 год и период 2026 и 2027 годов
[2] Указ Президента РФ от 26 октября 2023 г. №812 «Об утверждении Климатической доктрины Российской Федерации»
[3] Информационное письмо Банка России о рекомендациях по учету климатических рисков для финансовых организаций
[4] Информационное письмо Банка России о рекомендациях по учету климатических рисков для финансовых организаций
[5] Источник: составлено авторами на основе данных Информационного письма Банка России о рекомендациях по учету климатических рисков для финансовых организаций (№ИН-0188-35/60 от 04.12.2023).
[6] Net Zero Banking Alliance. Bank-led, UN-convened
[7] Scenarios Portal. NGFS
[8] Сценарии развития мировой энергетики до 2050 года
[9] Специальный доклад МГЭИК: сценарии выбросов
[10] Негативный скрининг – политики по управлению климатическими рисками, предусматривающие ограничение доступа к финансовым услугам и критерии исключения из покрытия финансовыми услугами для клиентов из определенных отраслей
[11] Greenhouse Gas Protocol
[12] Целевая группа по раскрытию информации, связанной с климатом. Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD)
[13] Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF)
[14] Информационное письмо о рекомендациях по раскрытию финансовыми организациями информации в области устойчивого развития
[15] IFRS S2: Climate-related Disclosures
[16] International Sustainability Standards Board (ISSB)
[17] ESG-практики российских компаний: стабильность VS переменчивость
[18] Источник: составлено авторами на основе данных отчетности банков
[19] Российский рынок ESG-облигаций: зима будет долгой

КОНТАКТЫ

Максим Савостьянов

Партнер Б1

Руководитель отдела консультирования по вопросам бухгалтерского учета и финансовой отчетности, руководитель отдела услуг в области устойчивого развития. Имеет более 25 лет опыта работы в области аудита и оказания консультационных услуг

Связаться

Евгения Кадыкова

Менеджер Б1

Отдел услуг в области устойчивого развития, департамент аудиторских услуг и сопутствующих услуг. Эксперт по вопросам устойчивого развития и ESG

Связаться

МАТЕРИАЛЫ ПО ТЕМЕ

Другие исследования

ESG-практики российских компаний: стабильность VS переменчивость

Каковы приоритетные направления деятельности российских компаний в области устойчивого развития? Представляем результаты нового исследования Группы компаний Б1.

07.03.2024

Оценка соответствия отчетности российских компаний требованиям МСФО S2

Представляем вашему вниманию результаты исследования Б1, в рамках которого мы проанализировали публичную отчетность об устойчивом развитии крупнейших российских компаний.

14.12.2023

Климатическое законодательство: актуальные тенденции

В новом исследовании Б1 рассмотрены лучшие практики передовых стран на пути к глобальной цели по снижению воздействия на климат и достижению углеродной нейтральности.

13.10.2023

Приоритетные ESG-направления компаний горно-металлургического комплекса России

В статье приводятся результаты проведенного анализа крупнейших российских компаний ГМК по выявлению изменений в приоритетных для них ESG-направлениях в период 2022 — начала 2023 года по сравнению с 2021 годом.

30.06.2023

НОВЫЙ ESG-КУРС: иллюзия или реальность

Итоги исследования 2022 года об изменениях и приоритетных направлениях деятельности российских компаний в области устойчивого развития.

15.03.2023