.jpg)
Осторожный оптимизм и ставка на долгосрочный рост: как банковская система пройдет 2025 год
Группа компаний Б1 и рейтинговое агентство НКР представляют результаты второго совместного опроса финансовых директоров 29 российских банков, проведенного в январе–феврале 2025 года. В рамках исследования были изучены ожидания руководства российских банков касательно перспектив банковской системы РФ в текущем году, прогнозируемые тенденции развития сектора и ожидаемый уровень чистой прибыли кредитных организаций.
В исследовании приняли участие 8 из 10 крупнейших банков России, суммарный размер активов участников составляет около 65% банковской системы РФ.
ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ
-
Российские кредитные организации, как и год назад, не ожидают существенной девальвации рубля и резких изменений кредитно-денежной политики
-
Более половины опрошенных прогнозируют рост чистой прибыли в 2025 году. Основное давление на прибыль окажут рост стоимости риска и увеличение операционных расходов, особенно на оплату труда и разработку программного обеспечения
-
Наибольшие перспективы роста банки, как и в прошлом году, видят в кредитовании компаний разного размера; в массовой рознице они ожидают в основном стагнацию либо спад
-
По сравнению с прошлым годом выросло число участников, предполагающих рост стоимости риска в кредитовании, особенно в автокредитах и взаимодействии с малым и средним бизнесом (МСБ)
-
Наиболее проблемными областями для банков в сфере работы с персоналом оказались трудности с удержанием квалифицированных сотрудников и нехватка специалистов с необходимыми компетенциями
-
Самыми дефицитными специалистами, по мнению участников опроса, являются те, кто занимается цифровыми технологиями и кибербезопасностью
-
Косвенные факторы указывают на то, что все более глубокая цифровизация банковского сектора приводит к дальнейшему увеличению расходов на информационные технологии, иногда за счет других статей
«Анализ показал, что сектор сохраняет осторожный оптимизм, прогнозируя рост чистой прибыли в 2025 году, особенно в корпоративном сегменте. Однако увеличение операционных расходов, включая затраты на персонал и ИТ, требует повышения операционной эффективности. Возрастают ожидания по стоимости риска, особенно в автокредитовании и кредитовании малого и среднего бизнеса, что подчеркивает необходимость более взвешенного управления рисками».
Геннадий Шинин
Партнер Б1, руководитель направления по оказанию услуг компаниям финансового сектора
-(1).jpg)
«Мы видим, что банки в целом закладывают адаптивные сценарии, не предполагающие ни агрессивного роста, ни существенного сжатия масштабов деятельности, и текущий этап денежно-кредитной политики ожидаемо выступает серьезным ограничителем. Надеемся, что 2025 год позволит банковскому сектору начать формирование более долгосрочных планов, основанных на стабилизации инфляционных ожиданий и появлении новых возможностей для развития бизнеса».
Кирилл Лукашук
Председатель совета директоров НКР
.jpg)
МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПАРАМЕТРЫ ПЛАНИРОВАНИЯ: КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА И КУРС
Большинство опрошенных нами банков не ожидают серьезных макроэкономических потрясений в 2025 году, в частности, не предполагают дальнейшего повышения ключевой ставки Банка России. Отвечая на вопрос о том, какой уровень ставки ЦБ был заложен в бюджет, бо́льшая часть опрошенных (69%) выбрала диапазон от 20 до 22%. Уменьшения ставки ЦБ до менее чем 20% ожидают 17% респондентов. Дальнейшее увеличение ставки — максимум до 24% — прогнозируют лишь 14% участников исследования.
Что касается прогнозов изменения курса рубля к доллару, то 62% опрошенных банков закладывают в бюджет 100–105 рублей за доллар, то есть не ожидают обесценения национальной валюты по сравнению с уровнем на начало 2025 года.
ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ
В целом участники исследования с умеренным оптимизмом смотрят на динамику финансового результата в 2025 году. 58% надеются на рост чистой прибыли, 10% считают, что она останется без изменений, а 31% — что снизится. При этом большинство респондентов (62%) не ожидают сокращения чистой процентной маржи и закладывают в бюджет рост чистого комиссионного дохода.
В прошлом году в отношении чистого комиссионного дохода преобладали нейтральные (36%) и положительные (39%) прогнозы. При этом более 60% банков не видели возможности роста комиссионных.
опрошенных ориентируются на рост доходов от ценных бумаг
респондентов ожидают в 2025 году роста расходов на ФОТ
Прогнозы доходов от операций с валютой за год стали немного позитивнее. Подавляющее большинство опрошенных по-прежнему не ожидают роста доходов от валютных операций в 2025 году.
На рост чистого комиссионного дохода в 2025 году рассчитывают сразу 62%. Его снижение заложили в бюджет лишь 10% участников исследования. В прошлом году более 60% CFO не видели возможности роста комиссионных. Одновременно чуть больше половины опрошенных (52%) рассчитывали на сохранение текущего уровня доходов от валютных операций, при этом около трети (30%) предвидели снижение.
Основным драйвером роста расходов в 2025 году остаются траты на ФОТ — так считают 82% опрошенных. Однако за год несколько увеличилась доля тех, кто уверен, что расходы будут уменьшаться. Теперь меньше опрошенных прогнозируют рост расходов на маркетинг (на 5 процентных пунктов, п. п.) и на региональную сеть (на 9 п. п.).
По сравнению с прошлым годом несколько увеличилось число топ-менеджеров банковского сектора, которые ждут роста доходности в различных сегментах. Наиболее позитивно респонденты по-прежнему оценивают перспективы роста в корпоративном сегменте и сегменте МСБ. Так, с 45 до 52% увеличилась доля тех, кто рассчитывает на позитивную динамику в корпоративном сегменте.
Рост операционных расходов банков, судя по всему, продолжится. Однако наблюдается тенденция к сокращению расходов на маркетинг и региональную сеть, что связано с оптимизацией в условиях высокой ключевой ставки. Банки делают упор на рост чистого комиссионного дохода, тогда как доходы от валютных операций останутся стабильными.
Евгений Фомичев
Старший менеджер Б1, отдел по оказанию консультационных услуг организациям финансового сектора
.jpg)
СТОИМОСТЬ РИСКА И ДИНАМИКА КРЕДИТНЫХ ПОРТФЕЛЕЙ
Отношение банков к стоимости риска за прошедший год изменилось. Во всех сегментах участники опроса рассчитывают на более значительное увеличение стоимости риска, чем это было в прошлом году. Снизилась доля тех, кто настроен нейтрально. Мы считаем, что это отражает подготовку банков к возможному увеличению резервирования кредитного портфеля на фоне высоких ставок и растущей долговой нагрузки заемщиков.
Наиболее значительно изменилась доля тех, кто прогнозирует рост этого показателя в автокредитовании (10% в 2024 году и 31% в 2025 году) и кредитовании МСБ (29% в 2024 году, и 55% в 2025 году). Наименьшая доля респондентов (24%) ожидает роста стоимости риска для ипотеки.
Участники исследования изменили отношение к ожидаемой динамике кредитных портфелей в предстоящем году. По сравнению с предыдущим опросом наиболее существенно уменьшились доли тех, кто считает, что будет наблюдаться рост автокредитования (на 22,2 п. п.) и ипотеки (на 25,5 п. п.).
«Рост стоимости риска во всех сегментах, особенно в автокредитовании и МСБ, вынуждает банки адаптировать подходы к управлению рисками. Снижение доли тех, кто ожидает роста кредитного портфеля в автокредитовании и ипотеке, отражает сдержанность в оценках, тогда как повышение жиданий в сегментах кредитных карт и МСБ указывает на поиск новых точек роста».
Михаил Цибулевский
Партнер Б1, руководитель группы по предоставлению консультационных услуг для организаций финансового сектора
-(1)-(1).jpg)
РЕГИОНАЛЬНЫЕ СЕТИ
Развитие региональной сети в 2025 году будет менее активным, чем в прошлом. Согласно результатам опроса, значительно — с 3 до 25% — выросла доля тех, кто собирается сокращать региональную сеть. Более чем вдвое, с 36% до 14%, уменьшилась доля банков, которые планируют рост региональной сети.
Снижение расходов на развитие региональной сети связано не только с планами банков по сокращению расходов в сложившихся условиях, но и с тем, что за последние годы несколько снизилось значение физических отделений банков. Активная цифровизация отрасли существенно изменила способы взаимодействия с клиентами, и большая их часть все реже посещают банковские отделения. Например, по данным исследования, проведенного Группой компаний Б1 летом 2024 года, 57% респондентов указали, что пользуются банковскими приложениями каждый день, а 51% не смогли вспомнить, когда последний раз посещали офис банка.
ДЕПОЗИТЫ, ПРОЦЕНТНАЯ МАРЖА И РИСКИ ДЛЯ КРЕДИТОВАНИЯ
Оценивая возможное негативное влияние резкого изменения процентной ставки ЦБ, большинство (76%) опрошенных представителей банковского сектора считают вероятность оттока депозитов из своих банков низкой или даже очень низкой. По нашему мнению, это объясняется тем, что российские вкладчики традиционно консервативны и выбирают инструменты с наименьшим (в их понимании) риском. Чаще всего они используют для этих целей банковские депозиты. Ситуация в банковском секторе достаточно стабильна, и даже в случае существенного снижения ставок быстрый отток маловероятен.
Наиболее вероятными из рисков для доступности кредитования участники опроса считают снижение кредитного качества заемщиков и повышение регуляторной нагрузки на капитал. Острее всего вопросы кредитного качества стоят для физических лиц, малого и среднего бизнеса. Повышение регуляторной нагрузки в большей степени также затрагивает обычных граждан. Риском с наименьшей вероятностью опрошенные сочли снижение спроса на кредиты вследствие роста их стоимости для крупного бизнеса и МСБ: 36 и 37% респондентов соответственно отметили, что вероятность этого события в этих сегментах низкая и очень низкая.
По мнению участников исследования, снижение процентной маржи окажет умеренное давление на все аспекты деятельности банков. Подавляющее число ответивших (83%) считают, что это в значительной мере отразится на рентабельности и устойчивости их бизнеса.
КАДРОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ БИЗНЕСА
Трансформация ландшафта в банковском секторе и экономике в целом, внедрение новых цифровых технологий меняют и потребности банков в персонале, и запросы к квалификации потенциальных сотрудников. Среди проблем кадрового обеспечения 90% участников опроса назвали удержание квалифицированных сотрудников и нехватку специалистов с необходимыми компетенциями. Мотивация сотрудников и несоответствие существующей системы обучения потребностям бизнеса упоминались реже (48 и 69% респондентов соответственно).
Наиболее дефицитными специалистами участники опроса назвали тех, кто занимается цифровыми технологиями (62% опрошенных) и кибербезопасностью (35%). Наименьший дефицит представители банковского сектора наблюдают в области маркетинга (0% отметили нехватку таких специалистов как максимальную для себя) и управления проектами (10% указали наличие дефицита выше среднего).
По нашему мнению, итоги опроса подтверждают глубокие изменения в банковской сфере. Можно говорить о снижении спроса на маркетологов по сравнению с интересом к ИТ-специалистам. Мы видим, что функция маркетинга в банковских организациях становится все более цифровизированной и автоматизированной: для выполнения части функций вместо сотрудников уже используются технологичные решения, и те, кто разрабатывает и поддерживает эти решения и системы, уже относятся к службам ИТ и кибербезопасности.
Однако основной спрос на ИТ-специалистов в штате и на аутсорсе формируют технологические сдвиги в области разработки и внедрения информационных систем. Разработку банковских систем кредитные организации предпочитают проводить собственными силами, а автоматизацию поддерживающих функций в значительной степени доверяют внешним контрагентам или приобретают сторонние решения.
.jpg)
АВТОРЫ
 (1).jpg)
Геннадий Шинин
Партнер Б1
Руководитель направления по оказанию услуг компаниям финансового сектора. Эксперт в области проведения аудиторских проверок крупных финансовых институтов, международных финансовых организаций, банковских групп и кредитных организаций
Связаться
-(1)-(1).jpg)
Михаил Цибулевский
Партнер Б1
Руководитель группы по предоставлению консультационных услуг для организаций финансового сектора
Связаться
.jpg)
Евгений Фомичев
Старший менеджер Б1
Группа по предоставлению консультационных услуг для организаций финансового сектора
Связаться
Александр Проклов
Рейтинговое агентство НКР
Старший управляющий директор по рейтинговой деятельности
Связаться
Михаил Доронкин
Рейтинговое агентство НКР
Управляющий директор группы рейтингов финансовых институтов
Связаться
.jpg)