По правилам Pillar 2 предполагается введение нескольких механизмов, по совокупности обеспечивающих уплату МГК налогов с глобальной прибыли по ставке не менее 15%. Первичный механизм – это income inclusion rule (IIR), по которым налог за дочерние общества доплачивается в стране материнской компании. Но так не все страны, где расположены материнские компании, вводят правила Pillar 2, есть вторичный механизм UTPR – то, что не смогло обложиться налогом в стране материнской компании, облагается на уровень ниже (например, на субхолдингах) по специальным правилам. 

Правила Pillar 2 – это очень сложный расчетный комплекс, и помимо комплаенса это еще и потенциал дополнительных налогов, которые нивелируют эффект от многих налоговых льгот. Вопрос только, где будет доплачиваться налог: повысят ли корпоративные налоги сами страны, где сейчас ставка меньше 15%, либо будут работать правила IIR и UTPR. Разумеется, это идет вразрез с логикой многих налоговых льгот, имеющих за собой понятные инвестиционные предпосылки, и страны могут продумывать варианты замены льгот иными формами поддержки. Также стоит сказать, что все же налоги для целей IIR считаются в разрезе юрисдикций, а не компаний, есть множество корректировок, поэтому бить тревогу до проведения детальных расчетов по группам не нужно.

Есть впечатление, что откладывание UTPR с 2025 до 2027 года может быть интересно США. США не планируют вводить правила Pillar 2 (у них есть свои правила, частично похожие на IIR), а значит для защиты налоговых позиций американских МГК может быть выгодна временная нейтрализация UTPR. Как ни странно, это может быть хорошо и для других стран, не вводящих правила Pillar 2, если номинальная ставка налога в них составляет хотя бы 20% (например, это применимо к России). Если же смотреть шире – получается, что мир универсально продвигается по реформе Pillar 2, США же в некотором смысле диктует свои правила для национальных МГК.