От дивидендов до маркетплейсов: что Минфин предлагает изменить в налогах с 2027 года

Одним из наиболее существенных изменений является предложение распространить пятиступенчатую прогрессивную шкалу НДФЛ со ставками от 13% до 22% на ряд так называемых пассивных доходов физических лиц. 

В настоящее время такие доходы в общем случае облагаются по двухступенчатой прогрессивной шкале со ставками 13% и 15%.

В основную налоговую базу со ставками от 13 % до 22% по НДФЛ предлагается, в частности, включить доходы:

• в виде дивидендов и от иного долевого участия;
• в виде процентов по банковским вкладам;
• от операций с ценными бумагами и цифровыми правами;
• от реализации имущества и долей участия;
• по договорам страхования;
• по доходам в виде объекта недвижимого имущества, полученного в порядке дарения.

Таким образом, ставка налога в отношении соответствующих доходов будет в большей степени зависеть от совокупного размера дохода физического лица, а не от вида и источника дохода.

По информации Минфина, освобождение от налогообложения НДФЛ процентного дохода в отношении небольших банковских вкладов должна быть сохранена. Изменения также не предполагается распространять на доходы участников СВО.

По оценке Минфина, новая система затронет не более 6% населения, имеющего облагаемые соответствующими налогами доходы.

Практический эффект. Изменение может быть особенно существенно для собственников бизнеса, инвесторов и иных физических лиц, получающих значительные дивидендные, процентные и инвестиционные доходы, а также физических лиц, планирующих продажу имущества, если условия для освобождения от НДФЛ не применяются. После публикации законопроекта целесообразно будет отдельно проанализировать правила агрегирования различных видов доходов и механизм расчета прогрессивной ставки, оценить возможности для налогового планирования.

Минфин предлагает установить для паевых инвестиционных фондов обязанность по уплате налога на прибыль с получаемых пассивных доходов по ставке 15%.

При этом при последующем налогообложении доходов пайщиков налог, уплаченный на уровне ПИФа, предполагается засчитывать.

В настоящее время ПИФ не признается налогоплательщиком по налогу на прибыль, и соответственно, не исчисляет и не уплачивает налог на прибыль непосредственно при получении доходов: налогообложение возникает на уровне пайщика при распределении ПИФом прибыли (активов) в их пользу. По мнению Минфина, действующий механизм позволяет в ряде случаев на длительный срок откладывать налогообложение доходов, получаемых через ПИФ.

Практический эффект. В случае принятия поправок налоговая нагрузка структур инвестирования и владения активами с использованием ПИФов может измениться. При этом, степень изменения будет зависеть от того, насколько новый режим налогообложения будет применяться ко всем или к отдельным паевым инвестиционным фондам (например, только к закрытым паевым инвестиционным фондам, соответствующим определенным критериям), квалификации в качестве пассивных доходов (в частности, будет ли такая квалификация основана на положениях п. 4 ст. 309.1 НК РФ или иных подходах), принципах признания доходов (по кассовому методу или по методу начисления) и т.д. 

С учетом изложенного выше, управляющим компаниям и инвесторам целесообразно оценить влияние нового режима как на эффективную налоговую ставку, так и на момент возникновения налоговой нагрузки, а также проанализировать возможные альтернативные структуры инвестирования и риски проведения реструктуризаций.

Еще одной предлагаемой мерой является повышение ставки налога на прибыль у источника выплаты в отношении доходов в виде дивидендов, выплачиваемых нерезидентам на счета типа «С», до 35%.

После появления текста законопроекта потребуется дополнительно оценить сферу действия нового правила, в том числе его применение в отдельных обстоятельствах.

В целях выравнивания условий торговли на внутреннем рынке предлагается установить НДС по стандартной ставке 22% при приобретении товаров электронной трансграничной торговли. Напомним, что в Госдуме уже находится проект федерального закона «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации», подготовленный Минфином России 2 октября 2025 года, ID 02/04/10-25/00160908, предусматривающий поэтапное повышение ставок НДС при реализации товаров иностранными поставщиками через электронные торговые площадки. 

Предполагается, что обязанность по уплате налога в качестве налоговых агентов будет возложена на электронные торговые площадки.

Данная мера может потребовать от операторов электронных платформ существенной адаптации налоговых и учетных процессов, включая определение налоговой базы, удержание и перечисление НДС, идентификацию соответствующих операций и доработку информационных систем.

Для российских участников рынка изменение также может повлиять на ценовую конкурентоспособность трансграничных продаж по сравнению с внутренней торговлей.

Дополнительно предлагается установить таможенный сбор в размере 100 рублей за посылку, содержащую товары для личного пользования стоимостью до 200 евро, пересылаемые из-за рубежа международными почтовыми отправлениями.

Несмотря на относительно небольшой размер сбора применительно к отдельной посылке, с учетом значительного объема трансграничной электронной торговли мера может иметь заметный совокупный эффект для торговых площадок, логистических операторов и покупателей.

Законопроектом также предусматривается дальнейшая настройка налогообложения природной ренты.

В горно-металлургическом секторе Минфин предлагает ввести для отдельных добывающих организаций дополнительный налог в размере 30% от дополнительного дохода, полученного в результате роста мировых цен на твердые полезные ископаемые в рублевом выражении по сравнению с базовым уровнем 2024 года.

Для золота предлагается ставка 20%.

Как следует из сообщения Минфина, изменение связано с существенным ростом мировых цен в 2025 году на отдельные виды продукции рентных отраслей, включая драгоценные и цветные металлы и удобрения.

Для компаний соответствующих отраслей ключевое значение будут иметь предусмотренные законопроектом методика определения дополнительного дохода, порядок установления базового уровня цен и перечень операций и налогоплательщиков, подпадающих под новый режим.

На текущем этапе Минфин раскрыл основные параметры предлагаемых изменений. Конкретный механизм их применения, переходные положения и соответствующие изменения отдельных статей НК РФ необходимо будет оценивать после публикации текста законопроекта.

Наиболее значительными с точки зрения бизнеса представляются три направления.

Во-первых, изменение налогообложения инвестиционных и пассивных доходов физических лиц. Распространение пятиступенчатой шкалы НДФЛ на дивиденды и иные инвестиционные доходы может существенно изменить эффективную налоговую нагрузку собственников бизнеса и частных инвесторов.

Во-вторых, изменение режима ПИФов. Перенос части налоговой нагрузки на уровень фонда может повлиять на существующие структуры владения активами и потребовать повторной оценки их налоговой эффективности.

В-третьих, трансграничная электронная торговля. Введение НДС 22% одновременно с возложением обязанностей налогового агента на электронные площадки может потребовать существенной перестройки операционных, договорных и учетных процессов крупнейших участников рынка.

Целесообразно провести детальный анализ предлагаемых изменений и их влияния на конкретные операции.

В частности, мы можем помочь:

• оценить влияние новой шкалы НДФЛ на дивиденды, инвестиционные и иные доходы собственников и руководителей бизнеса;
• проанализировать действующие структуры владения активами с использованием ПИФов и оценить возможность (целесообразность) использования альтернативных инвестиционных структур;
• оценить налоговые последствия выплаты дивидендов иностранным акционерам, включая выплаты на счета типа «С»;
• определить влияние новых правил трансграничной электронной торговли на маркетплейсы, продавцов и покупателей;
• провести моделирование налоговой нагрузки для компаний добывающего и горно-металлургического сектора.

Мы продолжим следить за прохождением законопроекта и будем информировать вас о существенных изменениях.