Какие возможности открывают инвестиции в драгоценные металлы в России? Какие изменения происходят на этом рынке?

Инвестиции в драгоценные металлы и в первую очередь в золото – одни из самых популярных способов сохранения капитала, особенно в условиях геополитической напряженности. Поскольку золото как физический металл – редкий актив, ценность которого не зависит от кредитоспособности какого-либо эмитента, оно сохраняет свою значимость в качестве актива-убежища на протяжении тысячелетий. 

В России за последние несколько лет произошли существенные изменения в регулировании обращения драгметаллов, одним из которых стала отмена в 2022 году НДС для физлиц (хотя в 2024 году НДС был вновь введен на покупку физлицами инвестиционного серебра в слитках). Отмена НДС на инвестиционные драгметаллы не затронула юридические лица. 

Инвесторам доступны различные формы вложений в данный актив: покупка физического металла (монеты и слитки), счета и вклады в драгметаллах в банках, возможность инвестирования на бирже, а также фонды драгметаллов, облигации с номиналом в драгметалле и даже цифровые активы. 

Особый интерес представляют облигации в драгметаллах. В России было несколько случаев размещения таких облигаций, и Группа компаний Б1 выступала налоговым консультантом по таким сделкам. 

В дальнейшем можно прогнозировать широкое распространение цифровых финансовых активов (ЦФА), чья стоимость будет привязана к цене драгметаллов. 

Инвестиции в драгметаллы в России — это не только способ сохранения капитала, но и возможность получения инвестиционного дохода. Банкам и иным участникам финансового рынка, которые предлагают инвестиционные инструменты, связанные с драгметаллами, важно учитывать изменяющиеся правила налогообложения и регулирования.